我國仍有一半以上灌溉面積未進行節水改造，農田灌溉水有效利用系數較低。截至 2015 年底我國有耕地 20.25 億畝，其中有效灌溉面積達到 9.88 億畝，占總耕地面積的 49%，但傳統的農業灌溉方式是土渠道輸水，渠道滲漏可達引水總量的50~60%，損失很大。近年來我國出臺了一系列政策支持灌溉系統的建設與改造，節水灌溉面積占比逐年攀升，2015 年節水灌溉面積已達 4.66 億畝（高效節水灌溉面積 2.69 億畝），占有效灌溉面積的 47%，但仍有 53%的灌溉面積采用傳統灌溉方式，水資源浪費嚴重。2016 年，我國農田灌溉水有效利用系數為 0.532（使用 1m 3 水僅有 0.532 m 3 被農作物吸收利用），與以色列、美國、歐洲國家 0.7~0.8 的利用系數差距很大。

噴灌、微灌等高效節水 灌溉技術是未來應用重點。目前我國的節水灌溉技術主要有渠道防滲、低壓管灌、噴灌和微灌，其中低壓管灌、噴灌和微灌三種被稱為高效節水灌溉技術。在各類型節水灌溉技術中，目前應用最廣泛的是渠道防滲（占比約 40%）和低壓管灌（占比約 30%）；技術含量高、節水效果好的微灌和噴灌占比在迅速升高，面積從 2006 年的 5,368 萬畝提升到 2015 年的 1.35 億畝，占比也從 15%提升到 30%，這兩種技術也是世界灌溉技術的主流方向，美國噴、微灌面積達到 54.4%，瑞典、英國、奧地利等國家噴、微灌占比達 80%以上。

我國節水灌溉面積及占比

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相關報告：智研咨詢發布的《2017-2022年中國節水灌溉行業市場分析預測及投資前景分析報告》

各類型工程節水灌溉技術占比

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政策扶持態度明確，“十三五”期間新增高效節水灌溉面積 1 億畝。自 2011 年中央 1 號文件提出“大興農田水利建設”以來，政府高度重視農田節水改造， 2017年的中央一號文件提到“把農業節水作為方向性、戰略性大事來抓，加快完善國家支持農業節水政策體系”，更是進一步明確了政府的扶持態度。此外，多項政策明確了農田節水改造目標：《節水型社會建設“十三五”規劃》、《水利改革發展“十三五”規劃》及《關于加快推進高效節水灌溉發展的實施意見》中均提到，“十三五”期間新增高效節水灌溉面積 1 億畝（《國家農業節水綱要（2012-2020 年）》提到新增高效節水灌溉工程面積 1.5 億畝以上，2012~2015 年已完成 0.5 億畝，還剩1億畝的任務）。

未來五年農田節水改造+ 材料更新約 空間約 2000 億元。“十三五”期間我國新增高效節水灌溉面積目標為 1 億畝，近期的項目工程顯示，高效節水灌溉改造的單位投資額在 700~3000 元/畝，假設全國的平均投資額為 1500 元/畝，則十三五期間高效節水灌溉改造的市場空間有 1500 億元。此外，節水材料如滴灌帶等每年有更新的需求，假設材料更新成本每年 30 元/畝，截至 2015 年底全國高效節水灌溉面積 2.69 億畝，十三五材料更新的空間約為 450 億元，總計 1950 億元。此外，由于 PPP 模式的引入，未來企業還將參與節水設施的運營，運營市場還將帶來新的增長空間。

農田水利投資額呈上升趨勢，未來預計持續增加，資金渠道更多元。農田水利有公共物品的性質，一直以來，中央和地方的財政投入是農田水利建設資金的主要來源。為了拓寬資金來源，2011 年中央一號文件提出“從土地出讓收益中提取 10%用于農田水利建設”，并在政府收支分類科目中增設“農田水利建設資金收入”科目。近年來，投入資金的規模不斷攀升：就中央層面來看，中央預算內投資用于灌區建設與節水改造與小型農田水利建設專項資金之和，從2011年的188 (62+126)億元增加到了 2015 年的 509 (191+318)億元，年復合增速 28%。“十三五”期間，在建設高效節水灌溉面積 1 億畝和大規模推進高標準農田建設的目標下，農田水利投資額預計將保持高位，且 PPP 模式的引入促使社會資本的加入，拓寬了資金渠道，有助于農田水利投資的增加。

中央農田水利建設投資呈上升趨勢

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PPP 模式 使 政府、企 業、用水農戶三方均收益。在 PPP 模式下，政府、企業和用水農戶都會出資，農戶用水合作組織和企業等其他社會資本組建項目公司，承擔項目工程建設及建后運營維護，為農戶提供供水服務并收取費用獲得收入，從而收回投資。

PPP 模式下農田水利項目的“投建管”

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政府：社會資本引入讓地方財政的壓力減小，項目資金的來源也得到保障；

農戶：參股了項目公司，利益被綁定，使用、維護節水設備的積極性提升；

企業：低價中標的情況不再，企業利潤水平提升；訂單金額更大（目前財政部 PPP 項目庫中的 15 個節水灌溉相關項目，投資金額均上億甚至十億，只有 2 個小于 1 億，而大禹節水歷史訂單的規模大多是千萬或百萬級別的）；此外，企業還參與運營，會獲得長周期的運營收益。

當前 ：節水灌溉行業格局有 門檻低、集中度低、區域化特征明顯 的特點。節水灌溉行業沒有專屬的行業資質要求，準入門檻較低，市場競爭激烈，全國生產節水灌溉設備的廠家已有 500 余家，但是規模都不大，行業集中度較低：市場規模年均 200~300 億元，但 2015 年營業收入超過 5 億的企業只有大禹節水、新疆天業集團和沐禾節水三家。此外，在高端市場（景觀園林）也有外資企業的參與，例如以色列 NETAFIM 和美國 Rain Bird，但是市場份額較小。此外節水灌溉項目通常由政府主導，因此與地方政府的關系是能否承攬到項目的關鍵因素，所以節水灌溉企業的區域化特征較明顯。

未來：PPP 模式的引入加速行業洗牌，有資金、渠道、經驗優勢的將勝出。PPP 項目通常要求企業有較大的前期投入，且工程規模較大，因此對企業的資金實力和生產能力有較高要求；PPP 模式要求企業進行長期運營，因此有大規模的銷售及售后服務網絡的企業更有優勢；另外，在PPP 項目方面有成功經驗的企業具備領先優勢。節水灌溉行業未來發展空間巨大。